Nama Lubuk Merbau dipercayai diambil bersempena dengan kejadian dua batang pokok Merbau yang tumbang merentasi Sungai Muda.[3]

Kawasan ini dahulunya merupakan kawasan hutan tebal yang menjadi tempat persembunyian komunis. Pada 1964, Lembaga Kemajuan Tanah Persekutuan (FELDA) mula meneroka dan membangunkan kawasan ini serta menjemput peneroka yang terdiri daripada penduduk miskin dari kawasan pedalaman. Pada tahun 1968, seramai 178 peneroka terawal mula ditempatkan di sini dengan jumlah penduduk seramai 1,560 orang.[3]

Kini, terdapat 769 peneroka terdiri daripada peringkat satu hingga sembilan di FELDA Lubuk Merbau. Jumlah penduduk juga telah mencapai kira-kira 7,230 orang yang mendiami 780 buah rumah di kawasan petempatan ini.[4]